根据国家相关部署，中国将在2030年实现碳达峰，2060年实现碳中和。在王明夫看来，实际上，在未来一段时间，中国面临着三个“达峰”：除了碳达峰，还有债达峰以及人达峰。这是投资者必须把握的一个时代背景。三个同时“达峰”，决定了近未来和中未来的行业景气和市值走向。
在这一背景下，中国各个行业的景气度都与跟这三个“达峰”有密切关系，凡是不利于解决双碳、高杠杆以及人口问题的行业企业，都会面临景气衰退、资金流出以及监管收紧的压力。
与此同时，中国还面临着一个不可能“三角”：即在现有条件下，制造业稳定、碳排放与GDP增速三者之间，不可能同时实现。新能源革命，是可望实现三者兼得的必由之路。以1789年蒸汽机、1886年内燃机的发明为标志，人类社会经历了第一次以及第二次能源革命，而2004年石墨烯的发现则开启了第三次能源革命。从高碳到低碳乃至于无碳，放在30年的维度看，能源革命是最大的时代主题，投资者往往高估了短期的影响，而低估了长期趋势。
因此，具体从行业景气度来说，在包括半导体、新能源、军工、物联网、农业、新型消费电子乃至元宇宙等行业中，新能源依然是最没有争议的主赛道以及长期赛道。以目前新能源汽车为例，主要在电动化阶段，将来走向智能化，它对产业的拉动将会非常大。为什么宁德时代虽然利润仅为100多亿元，其市值高达1.5万亿元，市值高于利润多达1200亿元的中国平安？而在2021年十大涨幅的股票中，新能源主题占了大多数。其背后的原因，就是新能源行业的增长大趋势。
如果前10年中国经济称之为是房地产周期的话，那么未来10年那就是双碳周期了。这是必须把握的一个大趋势、大方向。
口述：王明夫 和君集团董事长、和君小镇创建人、和君职业学院董事长
摘自：晶报