11月12日,北京三元食品股份有限公司(以下简称“三元股份”)拟以现金11.29亿元收购北京三元种业科技股份有限公司(以下简称“三元种业”)、北京星实投资管理中心(有限合伙)(以下简称“星实投资”)分别持有的北京首农畜牧发展有限公司(以下简称“首农畜牧”)41.7350%、4.6325%的股权,合计收购首农畜牧46.3675%的股权(以下简称“本次交易”)。本次交易完成后,三元股份持有首农畜牧51%的股权,首农畜牧将成为三元股份的控股子公司。

公告称,三元股份第七届董事会第二十九次会议审议通过了《关于现金收购北京首农畜牧发展有限公司46.3675%股权暨关联交易的议案》。本次交易已经由北京首农食品集团有限公司有关决策会议审议通过。
以2021年5月31日为基准日,三元股份拟以现金方式收购三元种业及星实投资分别持有的首农畜牧41.7350%、4.6325%的股权,合计收购首农畜牧46.3675%的股权,交易价格为11.29亿元,具体如下:
本次收购资金中,约4.5亿元为三元股份自有资金,其余为项目贷款。
首农畜牧设立于2001年9月11日,注册资本为17.50亿元,目前主营业务为种牛培育、奶牛养殖、原料奶生产及销售等。截至2021年5月31日,首农畜牧资产总额为52.45亿元,负债总额为32.10亿元,资产净额为20.35亿元。2020年营业收入为22.14亿元,净利润为2.08亿元;今年前5月营业收入为10.54亿元,净利润为8043.76万元。
三元种业设立于2003年8月14日,注册资本为8.01亿元,是一家集奶牛、种猪、鸭等畜禽品种育种、养殖、生产、销售、研发、服务为一体的农牧企业。截至2021年9月30日,三元种业资产总额为82.75亿元,负债总额为61.10亿元,资产净额为21.65亿元。2020年营业收入为32.20亿元,净利润为3.88亿元;今年前三季度营业收入为24.67亿元,净利润为1.35亿元。

三元种业为首农食品集团下属控股子公司,因此三元种业为三元股份关联方。股权结构图如下:
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交易符合公司战略发展需要
公告称,此次收购将给三元股份带来如下影响:
1、首农畜牧作为中国境内奶牛养殖的现代化农牧企业,具备一定的养殖规模,成母牛单产和原料奶品质达到国际先进水平。将优质奶源资产注入三元股份,能够加强产业链一体化,产业链优势持续增强,有利于三元股份发挥协同效应、提高抗风险能力、提高上市公司长期行业竞争地位。
2、本次交易将有利于进一步提升公司竞争力,符合公司战略发展的需要,对公司长期发展和战略布局具有重要意义,符合公司全体股东的利益。
3、本次交易将导致公司合并报表范围发生变更,预计未来给公司带来一定的业绩贡献。2020年首农畜牧营业收入22.1亿元,其中与本公司关联交易金额12.2亿元。收购完成后,公司将充分利用首农畜牧优质原料奶优势,持续生产高品质乳制品,内部交易抵销后,预计增加公司营业收入5亿元或以上。
4、首农畜牧是公司重要原奶供应商,本次交易完成后,首农畜牧将成为公司控股子公司,公司的关联采购将会有所降低。