近日，南方乳业公告披露，公司股票将于2026年10月16日在北京证券交易所上市，证券代码920196。
图片来源：南方乳业公告
据悉，南方乳业本次公开发行股票约3518.52万股，发行价格为14.21元/股，发行后总股本约1.85亿股，发行后市值约26.31亿元。本次发行数量占发行后总股本的比例约为19.00%。
募集资金方面，本次发行募集资金总额为49998.15万元，扣除发行费月用3603.07万元(不含税)后，募集资金净额为46395.08万元。北京国富会计师事务号)，确认截至2026年9月30日，公司实际募集资金净额为46395.08万元。本次发所(特殊普通合伙)已出具《验资报告》(国富验字[2026]11471000号)，确认截至2026年9月30日，公司实际募集资金净额为46395.08万元。本次发行后，公司基本每股收益为1.19元/股，每股净资产为12.8元/股。
本次募集资金主要投向两大项目：一是威宁县南方乳业奶牛养殖基地建设项目，拟投入约4亿元，项目建成后牧场奶牛存栏数可达到10000头，年产鲜奶约55270吨；二是营销网络建设项目，拟投入约1.5亿元，以提高公司品牌影响力，在激烈的市场竞争中保持并提升市场占有率。两个项目合计拟投资约5.5亿元。
战略配售方面，本次战配规模约1055.56万股、占发行总量30%，合计认购约1.5亿元，阵容包括全国社保基金四一八组合、中信证券—社保基金17052组合、现代种业发展基金、新供销产业发展基金及中信证券投资有限公司。其中，全国社保基金以战略投资者身份参与北交所新股配售，为本次IPO提供了一定的机构信用背书。
本次发行后，贵阳农投集团持股41.32%，青常在资管持股30.13%，控股股东及实际控制人（贵阳市国资委）未发生变化。
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据上市公告书披露，南方乳业主要从事乳制品及含乳饮料的制造与销售业务，集乳制品、乳饮料的研发、生产、销售及奶畜养殖于一体，主要产品包括各类低温乳制品(巴氏杀菌乳、发酵乳、低温调制乳)、常温乳制品（灭菌乳、调制乳)、含乳饮料、其他乳制品及生鲜乳等，产品已进入湖南、四川、重庆、广西、云南、广东等周边省市。公司旗下拥有“山花”“花都牧场”“贵草”品牌，其中“山花”是贵州本地经营历史超过70年的乳品品牌。
财务数据显示，2026年上半年，公司实现营业收入89626.5万元，归属于母公司股东的净利润为10290.7万元。从产品结构看，低温乳制品和常温乳制品是南方乳业的收入主力，2026年上半年分别约为3.08亿元和5.6亿元。
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关于填补被摊薄即期回报的措施及承诺，南方乳业表示，公司将积极实施募投项目，尽快实现预期效益。发行人董事会已对北交所上市的募投项目进行了充分的项目可行性分析，本次募投项目系紧密结合公司主营业务，对提高公司竞争力有重要意义。公司将积极推进募投项目的实施，尽快实现预期效益，降低北交所上市后即期回报被摊薄的风险。
在完善内部控制，提升管理水平上，南方乳业将按照有关法律法规和有关部门的要求，进一步健全内部控制，提升管理水平，保证公司生产经营活动的正常运作，降低管理风险，加大成本控制力度，提升经营效率和盈利能力。同时，发行人将努力提升人力资源管理水平，完善和改进公司的薪酬制度和员工培训体系，提升公司的持续经营能力，为公司的快速发展夯实基础。
为规范募集资金的管理和使用，确保本次发行募集资金专款专用，南方乳业已根据《公司法》《证券法》等法律法规和《北京证券交易所股票上市规则》等业务规划的要求制定了《贵州南方乳业股份有限公司募集资金管理办法》。北交所上市的募集资金到位后，公司将严格按照制度规定，根据业务发展的具体需要加以使用。
完善利润分配制度，强化投资者回报机制上，南方乳业表示，公司重视对投资者的合理投资回报，并保持连续性和稳定性。公司已根据中国证监会的相关规定及监管要求，制定了北交所上市后适用的《贵州南方乳业股份有限公司章程（草案）》，就利润分配原则、利润分配形式、利润分配的审议程序和利润分配政策调整等事宜进行详细规定，并制定了《贵州南方乳业股份有限公司向不特定合格投资者公开发行股票并在北京证券交易所上市后三年股东分红回报规划》，充分维护公司股东依法享有的资产收益等权利，提高公司的未来回报能力。发行人完成北交所上市后将严格按照《贵州南方乳业股份有限公司章程（草案）》和《贵州南方乳业股份有限公司向不特定合格投资者公开发行股票并在北京证券交易所上市后三年股东分红回报规划》的规定，完善对利润分配事项的决策机制，重视对投资者的合理回报，积极采取现金分红等方式分配股利，吸引投资者并提升公司投资价值。
根据《全国中小企业股份转让系统挂牌公司股票终止挂牌实施细则》相关规定，南方乳业股票于北京证券交易所上市当日即在全国中小企业股份转让系统终止挂牌。
来源：新乳业。参考南方乳业公告
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