日前，由华糖云商、粮油调味营销主办的“2024中国调味品产业增长家大会”在河北宾馆·安悦成功举办！华糖云商副总经理、食业头条CEO梁剑先生在大会期间作《唱响破卷增长主旋律——中国调味品产业增长报告》主题分享。
一、
破内卷——“增长”是主旋律
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19家调味品A股上市企业营收排行(2023） |
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|
企业 |
2023营收（亿元） |
营收同比 |
|
梅花生物 |
277.61 |
-0.63% |
|
海天味业 |
245.59 |
-4.10% |
|
安琪酵母 |
135.81 |
5.74% |
|
雪天盐业 |
62.62 |
-2.77% |
|
苏盐井神 |
56.82 |
-4.80% |
|
中炬高新 |
51.39 |
-3.78% |
|
千禾味业 |
32.07 |
31.62% |
|
天味食品 |
31.49 |
17.02% |
|
江盐集团 |
28.88 |
-1.65% |
|
涪陵榨菜 |
24.50 |
-3.86% |
|
宝立食品 |
23.69 |
16.31% |
|
恒顺醋业 |
21.06 |
-1.52% |
|
莲花健康 |
21.01 |
24.23% |
|
加加食品 |
14.54 |
-13.78% |
|
仲景食品 |
9.94 |
12.77% |
|
安记食品 |
6.32 |
13.45% |
|
日辰股份 |
3.59 |
16.49% |
|
佳隆股份 |
2.60 |
25.13% |
|
朱老六 |
2.41 |
-20.71% |
（来源：企业公告 制表：粮油调味营销）
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19家调味品A股上市企业营收排行(2024Q1) |
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|
企业名称 |
2024Q1营收（亿元） |
营收同比 |
|
海天味业 |
76.94 |
10.21% |
|
梅花生物 |
64.87 |
-6.67% |
|
安琪酵母 |
34.83 |
2.52% |
|
雪天盐业 |
15.56 |
3.62% |
|
中炬高新 |
14.85 |
8.64% |
|
苏盐井神 |
13.88 |
-10.10% |
|
千禾味业 |
8.95 |
9.28% |
|
天味食品 |
8.53 |
11.34% |
|
涪陵榨菜 |
7.49 |
-1.53% |
|
江盐集团 |
6.93 |
-8.83% |
|
宝立食品 |
6.24 |
15.72% |
|
莲花健康 |
5.76 |
26.45% |
|
加加食品 |
4.87 |
12.05% |
|
恒顺醋业 |
4.60 |
-24.89% |
|
仲景食品 |
2.74 |
22.78% |
|
安记食品 |
1.40 |
-3.48% |
|
日辰股份 |
0.92 |
14.73% |
|
朱老六 |
0.76 |
11.26% |
|
佳隆股份 |
0.55 |
-19.81% |
（来源：企业公告 制表：粮油调味营销）
从净利润看：增长的企业数量增加，总净利润增速加快
2023年，19家A股上市企业中，10家增长，9家下滑；净利润总计160.94亿元，同比增长4.30%；
2024年Q1，19家A股上市企业中，12家增长，7家下滑；净利润总计46.43亿元，同比增长6.47%。
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19家调味品A股上市企业净利润排行（2023) |
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|
企业 |
2023净利润（亿元） |
净利润同比 |
|
海天味业 |
56.27 |
-9.21% |
|
梅花生物 |
31.81 |
-27.81% |
|
中炬高新 |
16.97 |
扭亏为盈 |
|
安琪酵母 |
12.70 |
-3.86% |
|
涪陵榨菜 |
8.27 |
-8.04% |
|
苏盐井神 |
7.38 |
-8.15% |
|
雪天盐业 |
7.09 |
-7.86% |
|
千禾味业 |
5.30 |
54.22% |
|
江盐集团 |
4.95 |
17.47% |
|
天味食品 |
4.57 |
33.65% |
|
宝立食品 |
3.01 |
39.78% |
|
仲景食品 |
1.72 |
36.72% |
|
莲花健康 |
1.30 |
181.26% |
|
恒顺醋业 |
0.87 |
-37.03% |
|
日辰股份 |
0.56 |
10.52% |
|
安记食品 |
0.31 |
124.73% |
|
朱老六 |
0.22 |
-65.83% |
|
佳隆股份 |
-0.45 |
18.36%（亏损收窄） |
|
加加食品 |
-1.91 |
-140.60%（亏损扩大） |
（来源：企业年报公告 制表：粮油调味营销）
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19家调味品A股上市企业净利润排行（2024Q1） |
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|
企业名称 |
2024Q1净利润（亿元） |
净利润同比 |
|
海天味业 |
19.19 |
11.85% |
|
梅花生物 |
7.52 |
-6.13% |
|
安琪酵母 |
3.19 |
-9.45% |
|
涪陵榨菜 |
2.72 |
3.93% |
|
中炬高新 |
2.39 |
59.70% |
|
苏盐井神 |
2.27 |
10.23% |
|
雪天盐业 |
1.87 |
-9.57% |
|
天味食品 |
1.76 |
37.20% |
|
千禾味业 |
1.55 |
6.66% |
|
江盐集团 |
1.40 |
0.24% |
|
宝立食品 |
0.61 |
-20.36% |
|
恒顺醋业 |
0.55 |
-24.23% |
|
仲景食品 |
0.51 |
30.12% |
|
莲花健康 |
0.49 |
134.54% |
|
日辰股份 |
0.13 |
21.06% |
|
朱老六 |
0.12 |
3.01% |
|
加加食品 |
0.07 |
-49.03% |
|
安记食品 |
0.07 |
-49.48% |
|
佳隆股份 |
0.02 |
（226.86%）扭亏为盈 |
（来源：企业年报公告 制表：粮油调味营销）
从市值看：多数企业继续回落
2023年末：19家上市企业市值之和为4096亿元；
2024年Q1：19家上市企业市值之和为4032亿元；
仅4家企业市值增长，15家企业市值下滑；
唯一的千亿巨头：海天味业，相比巅峰时期蒸发近5000亿。
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19家调味品A股上市企业市值排行（2024Q1） |
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|
企业 |
2024Q1末市值（亿元） |
2023年末市值（亿元） |
市值升降 |
|
海天味业 |
2191 |
2110 |
升 |
|
梅花生物 |
303.2 |
281.1 |
升 |
|
安琪酵母 |
249.7 |
305.6 |
降 |
|
中炬高新 |
207.3 |
220.7 |
降 |
|
千禾味业 |
174.4 |
166.2 |
升 |
|
涪陵榨菜 |
155.8 |
164.9 |
降 |
|
天味食品 |
138.3 |
141.6 |
降 |
|
雪天盐业 |
94.4 |
107.0 |
降 |
|
恒顺醋业 |
89.4 |
102.5 |
降 |
|
莲花健康 |
84.7 |
108.5 |
降 |
|
苏盐井神 |
69.3 |
66.6 |
升 |
|
江盐集团 |
67.0 |
73.5 |
降 |
|
宝立食品 |
61.6 |
67.6 |
降 |
|
仲景食品 |
40.7 |
41.3 |
降 |
|
加加食品 |
36.1 |
47.0 |
降 |
|
佳隆股份 |
21.5 |
29.9 |
降 |
|
日辰股份 |
20.6 |
26.2 |
降 |
|
安记食品 |
19.6 |
24.9 |
降 |
|
朱老六 |
7.7 |
10.9 |
降 |
（ 统计时间：2024年3月29日 制表：粮油调味营销）
内卷之下，被“压抑”的增长需求亟需满足
一方面，调味品产业赛道“内卷”：消费疲软，部分原材料价格高位运行，渠道场景碎片化，部分弱小厂商退出……
另一方面，“增长”仍是调味品产业发展的主旋律：根据艾媒咨询数据，2023年我国调味品市场规模达5923亿元，同比增长15.4%，预计2024年市场规模将达6871亿元，同比增长16.0%；2027年或将突破万亿。
那么，调味品厂商如何创味来，赢增长？
二、
创需求——品类重做一遍
三、
谋突围——渠道大有可为
